Merhaba,

HalkBank:2016 yılının ilk yarısında aktifleri 2015’in eş dönemine göre yüzde 7’lik artışla 204 milyar 983 milyon TL’ye yükseldi. Bankanın kredileri ise yüzde 10 artarak 139 milyar 515 milyon TL’ye ulaştı. Böylece krediler aktiflerin yüzde 68’ini oluşturdu. Halk Bankası’nın öz kaynakları 2016 yılının ilk yarısında yüzde 9 artarak 20 milyar 829 milyon TL oldu. Banka, 2016 ilk yarıyılı net karını ise 2015’in eş dönemine göre yüzde 32 artırarak 1 milyar 481 milyon TL olarak açıkladı. Kredilerdeki artış ile beraber kredilerden alınan faizlerin artması net faiz gelirlerini olumlu yönde etkilemiş. Aynı zamanda bankanın ücret ve komisyon gelirlerindeki artış da karlılığın artmasında etkili olmuş. Bankanın operasyonel gelir/gider dengesi de beklediğimizden daha olumlu bir görünüm sergilemiş. Merkez Bankası’nın sadeleştirme politikaları, ilave likidite önlemleri ile bankaların maliyetlerinin gerileyecek olması, aynı zamanda kredi kartı taksit sayısı düzenlemelerinin de etkisiyle beraber bankaların karlılıkları artacaktır. Kamu bankalarının böyle bir dönemde ön plana çıkması beklenebilir. Bu dönemde makro bazda enflasyon oranında yükseliş bankalar için aşağı yönlü risk oluşturabilir. Halkbank açısından da yükseliş potansiyeli görünmekte. Mevcut seviyelerinden yükseliş potansiyeli gösteren Halkbank hisselerinde 8 TL altına olan sarkmalarda da uzun vade için dipten alım fırsatının oluşabileceğini düşünüyoruz. ​

Garanti Bankası: 2016 yılı ikinci çeyrek net karı, 2015’in eş dönemine göre yüzde 29 artarak 2 milyar 605 milyon TL oldu. Aktif büyüklüğü ise 287 milyar 248 milyon TL’ye ulaşan banka, nakdi ve gayri nakdi krediler aracılığıyla ekonomiye 235 milyar 120 milyon TL destek sağladı. Yine ikinci çeyrekte bankanın öz sermaye karlılığı yüzde 12.24, aktif karlılığı ise yüzde 1.55 oldu. Banka karlarının 2016 yılı bilançolarıyla beraber, beklentilerin üzerinde olduğu görülmektedir. Özellikle ikinci çeyrek önemli bir iyileşmeye sahne olmuştur. Net faiz marjı bakımından hedeflerini koruyan Garanti Bankası’nın, BDDK konsolide olmayan verilere göre takipteki krediler oranı 0,1 puan arttı, ancak sektör ortalaması altında kalmaya devam etti. Aktif kalitesi olumlu bir görünüm sergileyen Garanti Bankası’nın sermaye yeterlilik rasyosu ise yüzde 14.5’e yükseldi. Banka, Türk bankacılık sektöründe sınır olan yüzde 12’nin üzerinde kalmaya devam ediyor.

Son açıklanan kredi makro ihtiyati tedbirler çerçevesinde bankaların kredi büyümelerinde ekstra bir iyileşme olacak ve kredi kartı borçlarının yapılandırılması ile birlikte de takipteki krediler rasyosu olumlu şekilde etkilenecektir. Kredi/mevduat rasyosu, verilen kredi miktarı, kredi kartı payı gibi kalemleri göz önünde bulundurursak özellikle Garanti Bankası için olumlu. Moody's'in not indirimi ise bankalar için dış borçlanma maliyetlerini artırması bakımından aşağı yönlü risk teşkil ediyor. Ancak 3. çeyrek bitti, kısa sürede banka marjlarında bir bozulma beklemiyoruz.