Merhaba,

Borsa İstanbul’da; 80.000 – 75.000 bölgesinde konsolidasyon yaşanırken işaret ettiğimiz 72.800 seviyesi kritiktir. Bu seviyede tutunma sağlanamazsa 70.000 aşağısına gerileme de mümkün olabilecektir. Borsada 72.800 üzerinde tutuma hisse senetleri piyasasında 75.000 üzerinde fiyatlamayı da beraberinde getirebilir, ancak bu destek tekrar, özellikle hacimli kırılırsa yüksek ihtimalle 70.000 altını göreceğiz. 72.800 altında destek Ocak ayındaki dip olan 68.600 seviyesidir.

Olağan olmayan piyasa koşullarında, riski mümkün mertebe dağıtmak gerekli. Riski az enstrümanlar ile riskli enstrümanlar üzerinde bu dönemde risk/getiri analizini rasyonel şekilde yapabilmek zorlaşmıştır. Bu nedenden dolayı ağırlığı mevduat tarafına vermekteyiz. Mevduat da kendi içinde %60 TRY mevduat, %40 döviz (tercihen USD) mevduat şeklinde ağırlıklandırılabilir. Hisse pozisyonu ağırlığını düşürdük, hisse pozisyonlarını koruma amacıyla vadeli BİST 30’da kısa, VİOP USDTRY kontratında veya FX USDTRY’de uzun pozisyon alınabilir. Küresel oynaklığın da arttığı bu dönemde defansta kalmak gereklidir.